Планирование личных финансов. Зачем это нужно?

  702   1

Для меня, человека, который занимается оказанием услуг по планированию личных финансов (в том числе, по планированию инвестиций) вопрос «Зачем это нужно?» звучит не совсем понятно. Зачем нужно планировать бюджет компании? Зачем нужно планировать будущую деятельность компании, в том числе и то, куда инвестировать полученную прибыль?

Так же, как для вас очевидным является ответ на эти вопросы, для меня очевиден ответ на вопрос, относящийся к личным финансам. Ведь физическое лицо ничем практически не отличается от юридического лица (в том, что касается денег) — и у того, и у другого есть доходы и расходы. У того, и у другого есть активы и пассивы (хотя последние есть, к счастью, не у всех). То есть, у любого человека, как и у любой компании, есть финансовые отчеты.

Что происходит с компанией, если руководитель не контролирует эти отчеты? — У компании неизбежно появятся финансовые проблемы.

Те же проблемы происходят и с человеком, если он не контролирует свои деньги. Если он не планирует свои денежные потоки. Если у него ПРОСТЕЙШЕГО Личного Финансового Плана.

Данная статья будет разбита на две части.

Первая часть будет посвящена вопросам планирования собственного бюджета и своих денежных потоков. Другими словами, я попробую найти ответ на вопрос — Где взять деньги?

Вопрос планирования бюджета вдвойне актуален сегодня, когда все банки предлагают физическим лицам брать кредиты на любые цели. Если человек не может спланировать свои денежные потоки, не может четко понять, сможет ли он погасить все эти кредиты и из каких средств — его в будущем ждут большие финансовые проблемы.

Вторая часть посвящена вопросам инвестирования и разработке инвестиционного плана, или поиск ответа на вопрос — Что делать с деньгами? Этот вопрос даже более важен, чем первый, и приносит немало головной боли тем, у кого есть деньги, потому что им есть что терять.

Итак, давайте поговорим о том, как можно получить все, что вы хотите (квартиру, автомобиль, хорошую пенсию), и что для этого нужно сделать.

Ко мне однажды обратилась семейная пара с просьбой разработать для них Личный финансовый план. У них были довольно глобальные цели, но при этом они не могли для себя понять, как их можно достичь. Какие то пути получения того, что они хотели, они нашли, но не были уверены в том, что эти пути верные. Именно поэтому они и обратились в нашу компанию.

Итак, какова была их начальная ситуация.

Олег и Юля (давайте будем называть их так) имеют общий доход на семью в размере 2,000 долларов. Детей у них нет.

Ежемесячные расходы составляют 1,400 долларов.

То есть ежемесячно они могут инвестировать разницу между доходами и расходами в размере 600 долларов.

Какие же цели были у данной семьи?

1. В 2022 и в 2023 годах Олег и Юля соответственно уходят на пенсию и хотят получать пенсию в размере 3,000 долларов (Олегу) и 1,500 долларов (Юле).
2. Через 1 год — купить новый автомобиль стоимостью 33,000 долларов.
3. Через 5 лет — купить дом стоимостью 450,000 долларов.

Это — основные цели. Были и более мелкие цели, как-то сделать ремонт в квартире и т. п.

Какие активы есть на сегодняшний день у семьи?

Во-первых, у них есть квартира в Москве, которую они сдают в аренду (этот доход учтен в общих доходах семьи).

Во-вторых, у них есть квартира, в которой они живут, стоимостью 220,000 долларов.

В-третьих у них есть автомобиль стоимостью 5,000 долларов.

В-четвертых, … А больше ничего нет. Даже счета в банке нет. Точнее, счет есть, но он текущий и почти всегда пустой.

Кстати сказать, такая ситуация встречается довольно часто.

Люди показывают, что их доходы выше расходов на определенную величину (в нашем примере — на 600 долларов). После изучения их отчетов я задаю им простейший вопрос — Куда вы инвестируете эту разницу между вашими ежемесячными доходами и расходами? И очень часто получаю от них встречный вопрос — Какую разницу? Никакой разницы нет.

Это — результат отсутствия контроля за своими деньгами.

Юля и Олег также сказали, что у них на счете в банке ничего нет, но в то же время они сказали, что без проблем смогут инвестировать 600 долларов ежемесячно, если такая цель будет поставлена. Исходя из этого, мы и делали расчеты их плана.

ИТАК, типовая ситуация — доходы 2000 долларов в месяц, а желания — на миллион. Именно миллион долларов (и даже больше — 1,100,000 долларов) им понадобится только для того, чтобы получать ту пенсию, которую они указали — 4,500 долларов в месяц на двоих.

А помимо этого еще нужны и хороший автомобиль, и красивый дом за городом.

Как выйти из этой ситуации? Можно ли получить все то, что хочешь, разработав какой-либо план?

Безусловно, можно. И именно план покажет, что нужно сделать для того, чтобы достичь своих целей и получить все то, что вы хотите. При этом нужно четко понимать, что невозможно иметь одновременно и дом за полмиллиона долларов, и автомобиль за 36,000 долларов (именно такая будет его стоимость с учетом дополнительных расходов, а получение кредита и на страхование), и собрать капитал на пенсию в размере 4,500 долларов при ежемесячном инвестировании 600 долларов.

Поэтому после того, как мы делаем предварительные расчеты для наших клиентов, мы показываем им, насколько выполнимы их будущие цели.

Выхода из ситуации Юли и Олега есть два:

1. Откорректировать свои цели под текущую ситуацию, то есть стать реалистами. Это значит, что нужно, к примеру, рассчитывать на автомобиль стоимостью не 36,000 долларов, а 10−12 тысяч долларов. Купить дом не под Москвой за 450,000 долларов, а под Тамбовом за 100,000 долларов. И планировать пенсию не 4,500 долларов, а 450 долларов.

2. Увеличить уровень доходов настолько, чтобы данные цели стали реальностью.

Для Юли и Олега мы сделали предварительные расчеты и показали им, что их текущие цели неосуществимы. Ниже — письмо нашего консультанта Юле и Олегу.

«Предварительные расчеты показывают:

1) Купить машину Вам вполне реально. Но расходы по обслуживанию кредита значительно уменьшают сумму к инвестированию (в среднем на 5000 долларов в год) либо отдаляют начало инвестиций на пять лет. При этом реальная переплата за счёт процентов по машине составит порядка 5000 долларов.

2) Купить дом за 450 000 долларов даже при продаже Вашей существующей квартиры за 220 000 долларов при существующих дохода, расходах и возможных накоплениях в течение 5 лет, не представляется возможным.

Ежемесячный платёж по кредиту составит 1 746 долларов при условии:

— первоначального взноса в размере 50%

— процентная ставка 9% в долларах

— срок 30 лет

При совокупном доходе в 2000 долларов банк не одобрит такой ежемесячный платёж, да и Вам самим будет трудно.

3) По пенсии. Чтобы получать пенсию в размере 4 500 долл. необходимо накопить к пенсионному возрасту капитал в размере 1 100 000 долларов. Для накопления такой суммы необходимо инвестировать ежемесячно не менее 2,750 долл. под 8,2% годовых.

В нашем же случае даже при:

— агрессивном инвестировании (100% средств под 15% годовых)

— в режиме жёсткой экономии (то есть без учёта дополнительных расходов на машину и увеличения затрат после планового рождения ребёнка),

— отказе от покупки машины,

— отказе от покупки дома,

в течение 16 можно сформировать капитал в размере 460 000 долл., что в итоге даёт 2,000 долларов пенсии (на двоих).

В связи с вышеперечисленным, предлагаю ещё раз пересмотреть цели на предмет их осуществимости. И предлагаю обсудить этот вопрос».

Что в результате решили делать Юля и Олег?

Прежде всего хочу сказать, что они выбрали первый вариант развития — откорректировать свои цели под текущую ситуацию, так как на тот момент он не видели путей увеличения своих доходов.

Они не отказались от покупки нового автомобиля, но со своей мечтой о доме они расстались.

На пенсию в размере 4,500 долларов в месяц они также больше не рассчитывают — их пассивный доход к 2023 году составит (по консервативным оценкам) приблизительно 600 долларов в месяц на двоих.

Какой вывод можно (и обязательно нужно) сделать из этого примера?

Если у вас есть цели на будущее (покупка квартиры, дома, автомобиля), прежде всего нужно рассчитать ПЛАН ваших денежных потоков. Как правило, сложно купить квартиру без использования кредита. Но для того, чтобы понять, сможете ли вы на протяжении длительного срока выплачивать немаленькие проценты по этому кредиту, нужно сделать расчеты. Или, другими словами, нужно разработать свой Личный финансовый план.

Если бы Юля и Олег не сделали эти расчеты (если бы мы их не сделали для них), они могли бы стать банкротами, так как не имели бы возможности платить по всем своим кредитам.

Я еще раз повторю, что, для того, чтобы понять, как можно достичь своих целей, необходимо сделать расчеты. И уже после этого, на основании реалистичных расчетов, вы можете думать, что делать далее. В ситуации, когда вы не знаете, как собрать деньги на покупку квартиры или автомобиля, есть два выхода:

— урезать свои текущие расходы;

— увеличить свои текущие доходы.

Каждое из этих действий приводит к одному и тому же результату — вы увеличите инвестируемую часть своего дохода. Именно в этом состоит цель принимаемых действий.

Вы ведь прекрасно понимаете, что если все 100% вашего дохода уходит на расходы, никакие ваши цели и планы на будущее (беззаботная и скорая пенсия, хорошее образование для детей, новая квартира, дом в пригороде или на берегу Адриатического моря и т. д.) не могут быть достигнуты. Именно поэтому вы ВСЕГДА должны инвестировать часть своего дохода, каким бы он ни был.

В жизни встречаются и обратные ситуации — намного более приятные, когда доходы человека с лихвой позволяют ему достичь всех его целей. Хотя иногда он сам этого не понимает. И ему точно также нужен план, чтобы видеть, каким образом будут достигнуты его цели.

У меня в практике был случай, когда после разработки плана для моего клиента я сказал ему, что для достижения всех его целей ему достаточно инвестировать 3,000 долларов в месяц (или 36,000 долларов в год). При этом ситуация у этого клиента была такова, что его доходы превышали его расходы на 5,000 долларов. Он был очень удивлен этим расчетам и спросил, может ли он в этой связи расходовать ежемесячно на 2,000 долларов больше? На что я ему ответил, что может, если уверен, что на протяжении срока реализации плана его ситуация не изменится к худшему.

С другой стороны, он может подумать о том, чтобы прекратить свою рабочую деятельность (другими словами, уйти на пенсию, хотя женщины очень не любят это выражение) ранее запланированного срока на пять лет. Выбор за ним. Но выбирать всегда легче, если у вас есть цифры и вы знаете, из чего выбирать.

Вы знаете, какой самый популярный вопрос, который задают нам практически все, когда обращаются к нам за консультациями? — Куда конкретно вы советуете вложить деньги?

На примере, приведенном выше, у клиентов сразу возник вопрос, куда инвестировать разницу между доходами и расходами в размере 600 долларов.

И вот так постепенно мы переходим с вами ко второй части данной статьи, посвященной вопросам инвестирования.

Должен сказать сразу, что в основном мы работаем с клиентами из России, законодательство которой очень сильно отличается от законодательства РБ. Граждане России могут беспрепятственно инвестировать любые суммы за рубежом. Да и в самой России очень быстро развивается финансовый рынок и у людей есть большой выбор инвестиционных инструментов.

Беларусь в этом плане очень сильно ограничена. В республике фактически есть три основных инвестиционных инструмента — банковские депозиты, недвижимость, бизнес. Хотя возможности инвестирования за рубеж у белорусов также есть.

Итак, об инвестировании.

Личный финансовый план, о котором я говорил выше, обязательно включает в себя план инвестирования. Что такое план инвестирования? Фактически это план, показывающий, как ваши средства будут распределены по разным инструментам с разной степенью рыночного риска и в разных валютах.

Я нередко слышал от людей, что самым надежным инвестиционным инструментом является недвижимость. Другие говорят, что лучше золота ничего нет — оно вечно.

Есть также и такие, кто считает, что лучшим местом для вложения средств является фондовый рынок.

Я не могу согласиться ни с одним из этих мнений — в мире нет и никогда не было такого рынка (или такого инвестиционного инструмента), который бы постоянно шел только вверх. История знаем массу примеров кризисов и обвалов на любом рынке. В том числе и на рынке недвижимости, когда в 1987 году недвижимость в США упала на 40−45% и достигла уровня цен 60х годов. В 1990 году произошел обвал рынка недвижимости в Японии — на 50%!

И на других рынках происходили подобные кризисы — я просто показал на это на примере недвижимости, которую очень многие люди в России и в Беларуси считают самым надежным вложением средств.

Почему происходят такие обвалы и кризисы? Очень точно об этом сказал Бенджамин Грэхэм — один из самых известных инвесторов в мире, учитель Уоррена Баффета:

«Бесконтрольный оптимизм может превратиться в манию. А одним из главных признаков мании является забвение уроков истории».

Когда мне задаю тот самый популярный вопрос, я неизменно привожу всем пример того, как инвестируют свои деньги миллионеры (не те миллионеры, которые сколотили состояние за 1−2 года на приватизации или другими способами, а те, кто именно заработал свои миллионы и кто прекрасно знает цену деньгам).

Ниже — примерная структура активов миллионеров:

20% - ценные бумаги и инвестиционные фонды;

25% - пенсионные планы (консервативные инвестиции с минимальными рисками);

20% - недвижимость;

20% - бизнес;

15% - другие, в том числе банки.

При этом часть их капитала инвестирована в зарубежные активы (как правило, ценные бумаги).

Конечно, доля средств в каждом из этих активов может отличаться от данной структуры, но основным является то, что эти люди, которые пережили не один экономический кризис, предпочитают держать свои деньги в разных активах, а не в каком-то одном.

И в России, и в Беларуси очень многие люди инвестируют свои деньги в недвижимость — в строительство домов, коттеджей, офисов. При этом не все они уверены, что это окажется эффективным вложением средств в будущем, т.к. цены на недвижимость во всем мире выросли очень сильно за последние 5 лет.

Мы в своей практике всегда придерживались определенного принципа, когда давали рекомендации клиентам по покупке или строительству недвижимости — если вы покупаете (строите) квартиру или дом для себя, не смотрите на рынок и не ждите, что, возможно, цены на недвижимость в следующем году упадут. К сожалению (или к счастью) предсказать это невозможно — даже, если цены очень высоки и рынок перегрет, он может еще на протяжении 3−5 лет идти вверх на эмоциях.

Если же вы решили купить недвижимость для того, чтобы инвестировать свободные средства, нужно попытаться оценить рынок и понять, насколько он недооценен и переоценен.

Как это сделать? Мы в своей практике оценки ориентируемся на уровень дохода, который получает инвестор от своей инвестиции. К примеру, если доход от сдачи в аренду квартиры сегодня составляет 4−5% годовых, говорить о том, что рынок недооценен, будет неправильным. Жилая недвижимость очень быстро росла в прошлые годы, когда доход, получаемый от аренды, составлял 15−20% годовых, и немного превышал уровень процентных ставок по депозитам.

Такая ситуация с жилой недвижимостью сложилась сегодня в Минске, Москве, Киеве. Именно по этой причине рост недвижимости в Москве прекратился в октябре 2006 г. В Минске и Киеве — чуть позже.

В то же время офисная и коммерческая недвижимость приносят более высокий доход (до 20% годовых) и поэтому эту недвижимость можно рассматривать, как объект эффективного вложения средств.

Другой очень привлекательный рынок — фондовый. В Беларуси его практически нет и будет ли он развит до того уровня, когда инвесторы смогут покупать и продавать ценные бумаги через брокера на бирже, сказать очень трудно.

Легально инвестировать деньги на зарубежных фондовых рынках (в том числе, на российском) гражданам Беларуси можно, но для этого нужно получить разрешение НБ РБ.

Фондовый рынок, как и рынок недвижимости, в долгосрочной перспективе всегда растет. Мы помогаем нашим клиентам выбрать соответствующие инвестиционные фонды (ПИФы) для инвестирования, так как их сегодня даже в России более тысячи. А за рубежом их десятки тысяч и разобраться в этом огромном количестве предложений крайне сложно даже опытному инвестору.

В любом случае выбор фонда зависит, в первую очередь, от риска, который готов принять на себя инвестор. Потерять все деньги при инвестировании в фоны практически невозможно, но потерять часть капитала можно при любом инвестировании. Если вы выберете для инвестирования агрессивные ПИФы, ваш капитал может уменьшится даже на 50%. Это важно понимать, когда вы принимаете решение об инвестировании.

Что делать, когда есть угроза падения фондового рынка? Нужно ли продавать свои паи ПИФа?

Во-первых, угрозу падения всегда сложно предугадать — оно (падение) всегда приходит неожиданно.

Во-вторых, мы рекомендуем нашим клиентам иметь в своих портфелях такие инструменты, которые не теряют свою стоимость при падении фондового рынка. Именно таким инструментом являются хедж фонды — они зарабатывают деньги и на росте, и на падении фондового рынка.

Но хедж фонды — инструмент не для всех. Минимальная сумма, которые принимают хедж фонды от инвесторов — 20,000 долларов (евро, швейцарских франков). Есть хедж фонды, у которых минимальная сумма для инвестирования составляет 200,000 долларов, 500,000 долларов и более.

Я не буду уделять много внимания этим вопросам, так как в Беларуси не присутствуют данные инвестиционные инструменты, а инвестирование за рубежом для граждан Беларуси связано с определенными трудностями, о которых я упоминал выше.

Куда еще можно вложить деньги? Драгоценные металлы.

В последние годы банки очень активно рекламируют этот инструмент, чтобы продавать золотые слитки.

Действительно, за период с 2000 года цена на золото выросла с 300 долларов до 700 долларов за Троицкую унцию. Это связано с начавшейся войны в Ираке, так как на цену золота в первую очередь влияет политическая обстановка в мире.

Но я скептически отношусь к инвестированию в золото и другие драгоценные металлы. При этом я даже не говорю о покупке физического золота — я считаю это не инвестированием, а защитой от ядерной войны. Покупка слитков абсолютно не эффективна — большая маржа при покупке и продаже, наличие НДС при продаже слитка, проблемы с хранением. Все это делает такое приобретение слитков неэффективным.

Но есть еще более весомый аргумент — 27 лет назад, в начале 1980 года, цена на золото поднималась выше 750 долларов за унцию. Это значит, что за 27 лет цена на золото все еще не достигла своего исторического максимума.

Я думаю, банки никогда не покажут вам эту статистику по цене на золото — они предпочитают показывать график движения цен за последние 5 — 7 лет.

Еще один способ зарабатывания денег активно рекламируется на белорусском рынке — FOREX.

Я уже очень много раз писал о моем отношении к игре на валютном рынке — и в статьях, и в книгах, и в рассылках. И мое отношение не меняется — я ставлю знак равенства между Форексом и казино. Это — игра. Доля тех, кто выигрывает на форексе и в казино одинакова — не более 5% всех играющих. Именно он и являются настоящими профессионалами. Все остальные 95% - игроки.

Мне очень часто и активно возражают те, кто занимается организацией этой игры (я имею в виду форекс, а не казино). Я их прекрасно понимаю, потому что организация торговой площадки для игроков — это очень хороший бизнес (как и организация казино).

Наблюдая за валютным рынком и за теми, кто работает на этом рынке, у меня создается впечатление, что на рынке ФОРЕКС не выигрывает никто! Деньги просто перемещаются по всему миру из одних рук в другие. Сегодня один выиграл деньги на валютном рынке, а завтра он их проиграл и они перетекли в другие руки.

Я часто встречаю в Москве такую рекламу: «В 19… году Джордж Сорос заработал 950,000,000 долларов, играя на валютном рынке против английского фунта».

Очень удачная реклама. Она всегда привлекает мое внимание и, уверен, не только мое. Кому не хотелось бы заработать много и быстро? И именно за этим люди и идут на валютный рынок, не понимая, что фактически они идут в казино.

Так вот, вернусь к этой рекламе. Она действительно сделана профессионально и привлекает внимание множества людей. Но, как и положено любой рекламе, она не открывает вторую сторону медали.

В то время, когда Сорос «воевал» с Банком Англии, пытаясь обвалить английский фунт, я работал в банке и мы с моими коллегами с интересом наблюдали за этой дуэлью. И тогда Джордж Сорос действительно победил Банк Англии, фунт упал в цене и Сорос заработал на этом почти миллиард долларов.

Немного позже, вдохновленный своим успехом в борьбе с центральным банком Англии, Сорос решил провести такую же операцию и центральным банком Германии — Дойче Бундесбанком. И он начал свои атаки на немецкую марку, пытаясь обвалит ее цену также, как он ранее обвалил фунт.

Но вот беда — Дойче Бундесбанк вступил в нешуточную борьбу с Джорджем Соросом и вышел из нее победителем. Он не позволил Соросу так поступить с немецкой маркой, как тот поступил с фунтом. В результате этой операции Джордж Сорос проиграл 900,000,000 миллионов долларов.

Любопытно? На мой взгляд, это очень показательно. Результат работы Дж. Сороса — это хороший результат для тех, кто работает на валютном рынке.

Я не буду пытаться переубедить здесь тех, кто считает, что может заработать на форексе. Я просто рекомендую не работать на форексе со всем своим капиталом, а выделить на эту игру не более 5%. А лучше — не более 2%. Уверен, что ваш личный опыт поможет вам понять, что для большинства людей форекс — игра, и шансы там такие же.

И в заключении этого раздела о форексе не могу не привести выдержку из письма одно из моих читателей. Это мнение человека с богатым личным опытом.

А вот письмо от одного из посетителей моего сайта о его опыте работы на Форексе.

«Здравствуйте Владимир Степанович!

…Заработанные мною различными способами деньги имели особенность очень быстро куда-то исчезать. Принял решение инвестировать по-русски, в самые спекулятивные, рискованные программы.

Существенную для меня часть личных денег потерял на Форексе в свое время, куда отдал в управление моему знакомому. Но это меня не остановило. Данная тема меня увлекла. Было создано в Новосибирске предприятие, в которое собрали лучших трейдеров Новосибирска того времени. Деньги зарабатывали на Форексе, через американского брокера. Итог: потерянные деньги личные, инвесторов, инфаркт ведущего трейдера.

После этого случая понял, что к теме инвестирования поверхностный подход не подходит.

С уважением, Игорь»

В заключении я хотел бы сказать несколько слов о единственном на сегодняшний день легальном способе инвестирования за рубеж, при котором нет необходимости брать дополнительные разрешения у НБ РБ — инвестирование в страховые компании.

Законодательство РБ не ограничивает граждан РБ в приобретении полисов страхования жизни за рубежом. Если же вы приобретаете полис накопительного страхования, вы фактически инвестируете свои деньги за рубежом.

Суть программ накопительного страхования состоит в том, что клиент компании страхует свою жизнь и одновременно накапливает капитал. Это — очень консервативное инвестирование и рассчитывать на высокую доходность здесь не стоит. Но при этом очень важным моментом является то, что компания страхует жизнь клиента. Причем страховая защита может составлять от 15,000 до 1,000,000 долларов.

Практически в каждом плане, который мы разрабатываем для наших клиентов, мы рекомендуем им открыть такую программу в зарубежной компании (а не в российской или белорусской). Мы рекомендуем открывать такие программы тем, кто является основным кормильцем в семье, то есть чья доля общего семейного дохода составляет не менее 60%.

Если у человека нет иждивенцев (детей, неработающей супруги, неработающих родителей), ему нет необходимости страховать свою жизнь. В такой ситуации ему лучше инвестировать свои деньги в другие инструменты с более высокой доходностью.

Почему мы рекомендуем зарубежные компании, а не местные? Причина одна — и белорусские, и российские компании принимают взносы только в национальной валюте и дают гарантии на будущее тоже в национальной валюте. Поэтому я не рискую давать своим клиентам рекомендации инвестировать свои деньги на 10−20 лет в рублях.

Что касается консервативности инвестирования в страховые компании, то здесь есть одно исключение. Так называемые фондовые страховые компании дают возможность своим клиентам инвестировать свои деньги не столь консервативно и предлагают им выбрать для инвестирования те инвестиционные фонды, которые им нравятся. При этом компания гарантий клиенту не дает. Мне нравится такая опция и я часто предлагаю своим клиентам инвестировать именно так — без гарантий, но с возможностью инвестирования в выбранные фонды. Ведь у нас с иностранцами разное понятие о консервативности. Для них инвестирование в портфель, который дает 10−12% годовых — это уже агрессивное инвестирование. Для нас же — это консервативное инвестирование.

Нам бы получить 30−40% годовых! На самом деле инструменты с такой потенциальной доходностью несут с собой огромные инвестиционные риски.

В мире существует очень много разных инвестиционных инструментов. Неискушенному человеку очень просто запутаться во всем этом, поэтому всегда лучше воспользоваться услугами консультантов, которые разбираются в этих вопросах. В России уже появились компании, которые оказывают консультационные услуги гражданам по вопросам планирования и инвестирования своего капитала (и мы занимаем среди них лидирующее место). В Беларуси также появляются первые финансовые консультанты и я надеюсь, что этот рынок разовьется и через год — другой появится новый журнал под названием Финансовый Консультант.

В заключении я еще раз хочу сказать то, о чем говорил вначале — до того, как предпринимать какие-либо шаги по инвестированию, сделайте свой личный план, чтобы видеть свои будущие денежные потоки. Такой план покажет вам, куда вы движетесь, и что следует делать далее.

Желаю вам успехов и скорейшей финансовой независимости!

Владимир Савенок, Генеральный директор Консалтинговой группы «Личный Капитал»,

Статья опубликована в белорусском журнале «Финансовый директор», 2007 г.

http://fintraining.by