Снижение ставок в жилищном кредитовании: ждать или забыть? Отвечают эксперты

  1255   1

Владимир Артюгин, главный редактор журнала «Валютное регулирование и ВЭД»:

— Я думаю, что кредит под небольшую ставку для нуждающихся в улучшении жилищных условий и для многодетных семей государство будет поддерживать. Для всех остальных граждан, которые не подпадают под вышеупомянутые категории, кредиты на жилье будут недоступны. Причин на это много. Одна из них и самая важная — государство сегодня просто не может позволить себе этого, поэтому резкого снижения процентных ставок не будет. Возможно, государство будет выдавать кредиты на небольшую сумму людям, которые хотят продать свое старое жилье, доплатить и купить новое.

Государство сегодня не заинтересовано в том, чтобы строить много жилья в больших городах. Для регионов могут открыть кредитование недвижимости, но не в больших городах. Если общие процентные ставки снизятся на 15% и больше, вот только тогда можно ожидать снижения процентов и на жилищное кредитование.

Интересная ситуация сложилась с кредитами на жилье под 16%, которые не так давно отменили. Так получилось, что кредит под 16% годовых предлагали при одновременном депозите с заметно более высокой ставкой. Многие стали просто зарабатывать на этом деньги. Например, у человека есть деньги в валюте на квартиру, но он все равно берет кредит в банке под 16%, а свои деньги переводит в рубли и оставляет на депозите под 20−30%. С этой разницы люди спокойно зарабатывали. Как только стало ясно, что такой кредит больше помогает людям заработать деньги, нежели улучшить свои жилищные условия, эту кредитную программу пришлось закрыть.

Константин Алехин, финансовый аналитик «Экономической газеты»:

— Современную ситуацию в Беларуси с кредитами на жилье оцениваю двойственно. В настоящее время объемы кредитования на цели приобретения и строительства жилья, с одной стороны, недостаточны, исходя из потребностей государственных программ и числа желающих улучшить жилищные условия. С другой стороны, в условиях стагфляции (высокой инфляции в сочетании с минимальными темпами роста экономики) и при нынешнем состоянии банковской системы, объемы таких кредитов, несмотря на существенное сокращение по сравнению с прошлыми годами, следовало бы считать чрезмерными.

Ждать уменьшения процентной ставки на жилищные кредиты можно тогда, когда сократятся риски в финансовой сфере. Для этого нужны соответствующие макроэкономические условия: восстановление достаточно высоких темпов роста ВВП, снижение инфляции (хотя бы до 7−8%) и темпов девальвации рубля. Необходимо также повысить качество обеспечения кредитов. Но, учитывая уровень благосостояния населения и состояние бюджетной системы, на это уйдут годы. Вряд ли можно даже очень приблизительно сказать, когда это произойдет. Кроме того, проводимая в настоящее время государством политика приведения темпов роста зарплаты в соответствие с темпами роста производительности труда (что правильно и необходимо) приведет ухудшению платежеспособности населения. Это, в свою очередь, повышает вероятность увеличения проблемной задолженности по ранее выданным кредитам и риски нового кредитования. Соответственно, дата снижения ставок «откладывается».

Было ли ошибка государства начать выдавать кредиты на жилье под 16%? Льготное кредитование жилья в принципе было ошибочным, как и любые популистские действия в экономике. Дело не в том, что кто-то начал на этом зарабатывать, а в том, что все льготники с экономической точки зрения получили доход в виде разницы между льготной и рыночной стоимостью кредитов. Этот доходы был выплачен из бюджета, то есть за счет налогоплательщиков (не имевших оснований для получение льгот). Однако расходы государства на льготное финансирование жилищного строительства для отдельных категорий граждан оказались несопоставимы с фактически имеющимися источниками. Так что сокращение кредитования и вообще финансирования жилищных программ было неизбежно. Замечу, что это лишь часть последствий финансового кризиса 2011 года, структурные причины которого не устранены до сих пор.