Нацбанк снижает ставку рефинансирования до 8% годовых. Объясняем, что это значит и на что влияет

  9173   1

13.05.2020 Марина Кремер

По информации Нацбанка, с 20 мая 2020 года ставка рефинансирования снижается с 8,75 до 8 процентов годовых, снизилась и ставка по кредиту овернайт, а также ставка по депозиту овернайт. Поговорили со старшим аналитиком компании «Альпари» Вадимом Иосубом, чтобы выяснить, что это значит, на что повлияет и отразится ли на кредитах на недвижимость.

С 20 мая 2020 года ставка рефинансирования снижается с 8,75 до 8 процентов годовых, ставка по кредиту овернайт — с 9,75 до 9 процентов годовых, ставка по депозиту овернайт — с 7,75 до 7 процентов годовых.

Соответствующие решения приняты Правлением Национального банка Республики Беларусь по итогам заседания по денежно-кредитной политике 13 мая 2020 года.

Очередное заседание Правления Национального банка Республики Беларусь по денежно-кредитной политике запланировано на 12 августа 2020 года.

«Сейчас Беларусь, как и весь мир, находится в глубоком кризисе»

Чтобы лучше разобраться в ситуации, мы обратились за разъяснениями к старшему аналитику компании «Альпари» Вадиму Иосубу.

Источник фото: director.by

— Что может означать снижение ставки рефинансирования?

— Если говорить очень грубо, то ставка рефинансирования — это ставка, по которой Нацбанк готов кредитовать коммерческие банки. К СР явно или скрыто привязаны практически все ставки в экономике, включая ставки по кредитам и ставки по депозитам, — разъяснил Вадим Иосуб. — Например, многие кредиты могут выдаваться по плавающей ставке, где ставка по кредиту — это СР + процентные пункты. Есть и депозиты, которые также зависят от СР, но там, скорее всего, СР — процентные пункты. Даже кредиты по фиксированным ставкам неявно привязаны к СР. По мере изменения СР банки, скорее всего, будут менять процентные ставки по своим продуктам с фиксированной ставкой, это касается новых кредитов.

— Снижение ставки рефинансирования — это хорошо или плохо для экономики в целом?

— В такой ситуации не может быть категоричности. Тем, кто собирается или взял кредит по плавающей ставке — это хорошо. Тем, кто размещает депозит по плавающей ставке — это плохо. Вопрос только в том: вы занимаете деньги или у вас есть лишние деньги, которые вы храните в банковской системе. Так работает экономика — это всегда перераспределение денег от кого-то кому-то. Сейчас это перераспределение средств от тех, кто хранит тем, кто занимает.

Строго говоря, в обычной ситуации процентная ставка — это один из главных инструментов борьбы с инфляцией. Когда инфляция растет, центральные банки поднимают процентные ставки и делают деньги более дорогими, чтобы инфляцию сократить. Когда инфляция снижается, то можно вслед за ней снижать процентные ставки.

Сейчас Беларусь, как и весь мир, находится в глубоком кризисе. По недавней статистике инфляция в Беларуси в годовом выражении выросла: в апреле 5,4% по сравнению с 4,9% в марте. В иных обстоятельствах Нацбанк мог бы увеличить СР, но экономике сейчас тяжело, и снижение СР, вероятнее всего, — это мера поддержки экономики. То есть в условиях кризиса во главу угла стала задача сделать кредиты экономике подешевле. Это происходит в ущерб вкладчикам и в ущерб борьбе с инфляцией.

— Эти изменения касаются уже выданных кредитов на недвижимость?

— Чтобы это узнать, нужно внимательно изучить кредитный договор. Изменения коснутся тех договоров, где плавающий процент по кредиту зависит от СР+п.п. Вот тогда изменение СР автоматически приводит к снижению ставки по такому кредиту. Но в договоре могут быть другие условия. Например, что проценты по кредиту зависят от СР, но не могут быть ниже определенной планки.

Еще важно учитывать ставку предоставления ликвидности и ставку изъятия ликвидности. И все эти ставки одинаково снизились. Если ставка по договору привязана к одной из этих ставок, то это значит, что и проценты по кредиту снизятся на уровень снижения СР. Но в любом случае нужно внимательно читать договор.

Напомним, не так давно стало известно о приостановлении кредитования покупки недвижимости несколькими крупными банками Беларуси. Белагропромбанк приостановил выдачу кредитов на покупку и строительство недвижимости с 8 мая, а «Беларусбанк» — с 1 мая.

Председатель правления Национального банка: «Снижение ставки рефинансирования до 8% годовых сохранит приемлемый уровень ценовой стабильности»

Нацбанк опубликовал заявление Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь по итогам заседания Правления 13 мая 2020 года. Приводим выдержки из этого заявления:

— Текущее ускорение инфляции является временным. Уже в ближайшие месяцы усилится дезинфляционное влияние со стороны совокупного спроса, в результате чего интенсивность роста цен замедлится до уровня, наблюдавшегося в конце прошлого года.

Такое изменение баланса между кратковременными проинфляционными и продолжительными дезинфляционными факторами дает возможность большего смягчения монетарной политики без угрозы для обеспечения ценовой стабильности в среднесрочном периоде.

В I квартале 2020 года инфляция ускорилась. Во многом это связано с неблагоприятным воздействием внешних факторов. На фоне снижения мировых цен на нефть и курса российского рубля произошло номинальное ослабление национальной валюты. В условиях пандемии и введения за рубежом карантинных мер на внутреннем рынке Беларуси повысился спрос на продукты питания длительного хранения и товары первой необходимости. Ухудшились экономические настроения, выросли инфляционные ожидания.

Вместе с тем, как уже отмечалось, ускорение инфляции в начале года оценивается как временное. Ожидается, что уже в начале следующего года годовые темпы роста цен не будут превышать 5 процентов.

Со стороны обменного курса не ожидается проинфляционного влияния. Реальный курс белорусского рубля останется близким к своему равновесному уровню.

В складывающихся экономических условиях снижение ставки рефинансирования до 8 процентов годовых позволит сохранить приемлемый уровень ценовой стабильности, а также будет содействовать поддержанию финансовой стабильности.

В свою очередь, уменьшение кредитной нагрузки и повышение доступности заемных средств для национального бизнеса и домохозяйств будут способствовать поддержанию потребительской и инвестиционной активности. Это позволит белорусским производителям товаров и услуг быстрее восстановиться после снятия в мире карантинных мер.

Дальнейшее изменение монетарных условий будет зависеть от ситуации в стране и мире. Остается существенная неопределенность относительно степени влияния пандемии на глобальные процессы, экономическую ситуацию в странах — основных торговых партнерах Беларуси и, как следствие, на экономику нашей страны.

Читать:
Теги:

Страны: Беларусь

Темы: Законодательство; Банки и кредиты; Городские новости; Общество; Эксклюзив Realt.by; Новости

Эксклюзив Realt.by:

«Мягкое покрытие площадки, чтобы дети не падали в асфальт». Каким должен быть идеальный жилой комплекс для семьи: мнения

3125

«Со временем такие объекты автоматически растут в цене». Смотрим малоэтажные жилые комплексы в Минске и пригороде

2470

В Зеленой гавани появятся детский сад и школа. А какое жилье расположится рядом?

6295

«Тут даже туалета не было». Семья превратила две старые коммуналки в очень красивую квартиру

6428

«Собственнику агентства недвижимости важно не отставать от меняющейся реальности». Интервью с основателем Greenman Realty Group

6201

«Стоимость квадрата здесь точно вырастет». Как живет и меняется один из самых ярких кварталов Минска

6976

«‎Мы на пике цен, дальше — снижение». Эксперты рассказали, что происходит с квартирами

18815

Минчане построили дом из двойного утепленного бруса с "подземной" баней. Съездили посмотреть, что у них получилось

64027

Нашли самую маленькую однушку в Минске с ремонтом и мебелью. И что по цене?

63440

За два участка боролись по 74 и 72 человека - и это новый рекорд! Рассказываем об итогах земельного аукциона в Минском районе

29973

Многие здесь работают в «Газпроме». Побывали в тихом поселке под Минском, о котором мало кто знает

52401

Не хватает на жилье в Минске? Собрали недорогие квартиры в городах-спутниках, где сразу можно жить

31706

Есть и за 7 тысяч. Нашли крепкие хаты до 20 тысяч долларов возле озер и леса

92290

"Когда переехали - мама заплакала". Как жили раньше и как живут сейчас в Шабанах - криминальном районе Минска 90-х

80457

До 50 тысяч долларов. Как выглядят и сколько стоят недорогие двушки в Минске, где сразу можно жить

84124

"На нашей детской площадке собиралась вся Малиновка". Как живется в тех самых "английских" домах от МАПИДа в Минске

35883

«Вопрос решается на самом высоком уровне». Продлен инвестдоговор по комплексу «Шантер Хилл» возле Дроздов

6691

Белорус построил классный гостевой домик с баней и беседкой. Посмотрели, как он устроен

30750

"Такого числа свободных офисов еще не было". Рассказываем, что происходило с бизнес-центрами Минска в 2021 году и что будет дальше

10727

Нашли маленькие и стильные квартиры в Минске, где сразу можно жить. И вот почем их продают

17897

Недвижимость Беларуси — Новости недвижимости — Нацбанк снижает ставку рефинансирования до 8% годовых. Объясняем, что это значит и на что влияет