Давайте по-честному: покупка квартиры — это не инвестиция, а трата денег. Мнение

 13976  20

Белорусы привыкли считать покупку квартиры или дома инвестицией. Они активно собирают деньги, чтобы купить недвижимость, ожидая, что в дальнейшем она вырастет в цене. Но на самом деле покупка жилья — это не инвестиция, а обычная трата денег, которая, в лучшем случае, повлияет на комфорт жизни проживающего там человека. Неожиданно, да? Но именно так считает старший аналитик «Альпари Евразия» Вадим Иосуб, и он готов объяснить почему.

Фото использовано для иллюстрации

«Покупая холодильник или телевизор, вы же не говорите, что это инвестиция?»

Если коротко, то я считаю, что в сложившейся сейчас ситуации в стране никуда инвестировать нельзя. Белорусы привыкли считать инвестицией покупку квартиры, но на самом деле это таковым не является. Точнее, покупку квартиры можно называть инвестицией лишь в одном случае: если это покупка с целью ее дальнейшей сдачи в аренду. Но тут надо внимательно следить и за стоимостью аренды, и за ставками в банках, и понимать, что выгоднее в данный момент. Просто покупку квартиры «чтобы была», «чтобы в ней жить», «детям подарить» или что-то подобное — это не инвестиция. Это трата денег. Например, покупая холодильник или телевизор, вы же не говорите, что это инвестиция?

Вадим Иосуб.

Вообще, если говорить простым языком, инвестиция — это если у вас есть деньги, вы не хотите их тратить сегодня, поэтому вкладываете во что-то с веской надеждой в будущем получить денег больше. То есть по факту вы отказываетесь от потребления сейчас, чтобы в будущем потребить больше.

У нас было модно называть покупку недвижимости инвестицией, начиная с «нулевых» до примерно 2008 года. В этот период цены росли и было понятно, что если сегодня можно купить квартиру за условных пять золотых, то через год ее можно будет продать за восемь, а через три года — за десять. Поэтому у людей с тех пор сложилось впечатление, что недвижимость — это такое вложение денег, которое обязательно принесет доход. Но потом случилось падение цен на квартиры в 2009 году, за ним в 2014 году и стало понятно, что о гарантированном доходе в этом случае речь не идет. Утверждение, что квартиры всегда дорожают, — миф. А значит, к покупке недвижимости можно относиться только как к трате денег.

С точки зрения роста цен на жилье в первом приближении ситуация похожа на лотерею: может, вырастет, а может, и не вырастет. Но если посмотреть, что сейчас происходит на рынке, ничего хорошего ждать не приходится. С прошлого года серьезно сокращается кредитование недвижимости, в этом году, судя по всему, кредитование жилья под большим вопросом. Насколько я знаю, есть целевая программа «Беларусбанка», сверх которой кредитование предоставляться вряд ли будет. При этом активно уезжают работники сферы IT — обеспеченные люди, которые создавали весомую часть спроса на недвижимость. Это одни из немногих, кто мог покупать квартиры или дома, не прибегая к кредитам. Анализируя все это, получается, что покупка недвижимости — уже даже не лотерея, где выигрыш в процентном соотношении можно представить как 50/50. Есть весомые предпосылки, что недвижимость сейчас будет дешеветь. Чтобы этот тренд развернулся, нужен устойчивый рост экономики и рост кредитования как следствие. Как это может произойти в ближайшие годы без серьезных изменений стране, я не представляю.

Так что если у вас нет каких-то определенных планов по сдаче квартиры в аренду, покупку квартиры я бы инвестицией не называл и не считал бы, что это вложение, которое может принести деньги.

Кстати, даже при покупке квартиры для сдачи в аренду нужно все очень скрупулезно считать. Разовые траты: покупка квартиры и ремонт в ней. Ежемесячные траты: услуги ЖКХ, износ жилья, налоги. Сюда в плюс идет только сумма арендной платы. Однако и ее прогнозировать на несколько лет вперед довольно сложно, а значит, рассчитывать на стабильный и гарантированный доход не приходится. Сделать бизнес-план на этом вложении средств, на мой взгляд, не получится.

Фото использовано для иллюстрации.

Куда можно вложить деньги чисто теоретически?

Классические вложения средств — это инвестиции в фондовый рынок. Акции — это всегда потенциально доходное вложение средств, но довольно рискованное. Есть альтернатива — облигации. Они дают меньший доход, но считаются более надежными по сравнению с акциями. Массовый инструмент для наших людей — банковские вклады. Но в Беларуси есть вопросы к доверию банковской системе, а в мире далеко не всегда ставки по депозитам позволяют хотя бы «отбить» инфляцию. Особенно сейчас в развитых странах по мировым валютам (доллар, евро) ставки близки к нулю.

Есть такой инструмент, как банковское доверительное управление. Это позволяет, находясь в Беларуси, покупать отдельные иностранные акции. И, если кто-то не разбирается в отдельных акциях, вкладываться сразу в индекс. Например, речь идет об американском индексе Dow Jones или S&P500, и, если в Америке все будет хорошо, фондовый рынок будет расти, то это вложение будет приносить доход. Но гарантий дохода нет.

Частенько на слуху в последнее время инвестиции в стартапы. Но на самом деле основную часть такого инвестирования берут на себя бизнес-ангелы. Простой американец или европеец ни в какие стартапы не вкладывает средства. Такое инвестирование — это узко специальная высокорисковая деятельность. Грубо говоря, если у вас есть $ 10 миллионов, и вы готовы рискнуть одним миллионом долларов, то вперед. Но это означает, что вы хорошо разбираетесь в бизнесе, в который собираетесь вкладывать средства, и уверены в его росте. Этот условный миллион долларов — рисковый капитал, который вы готовы потерять. А значит, это не массовый вид инвестирования.

На самом деле в мире этот вопрос давно решен: люди, которые не разбираются в финансовых нюансах, вкладываются, как правило, в инструменты фондового рынка — индексы, о которых я уже говорил выше. Это когда деньги вкладываются в акции не одной компании, а сразу многих. Риски в таком случае, конечно, намного меньше. Но в Беларуси этого нет, потому что в нашей стране нет фондового рынка. Соответственно, белорусам ничего не остается, как положить деньги на банковский депозит или купить недвижимость.

куда вложить деньги в Беларуси
Фото использовано для иллюстрации

Последний год у нас более-менее развивается рынок облигаций, но такой способ вложения средств нельзя посоветовать обычному человеку. Потому что по факту вы одалживаете деньги предприятию, и значит нужно оценить риски, прочитать проспект эмиссии и понять бизнес-план этого предприятия. Также нужно оценить надежность, просчитать баланс предприятия и ознакомиться с отчетом о прибылях и убытках. В результате этого всего нужно принять решение: можно сюда инвестировать или нельзя. Но обычному человеку сложно все это сделать и разобраться даже в отчетах о прибыли и убытках. По итогу это очень большой риск.

Возможность инвестирования как с точки зрения технического разнообразия, так и с точки зрения надежности зависит от экономики. В крупной, развитой, растущей экономике есть много разных вариантов инвестирования. И наоборот, в стране с плохой слабой экономикой инвестировать некуда.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.

Читайте также:

«Хуже уже не будет». Репортаж с борющегося за жизнь авторынка"Малиновка", «точка» на котором раньше стоила $ 10 тысяч

Рядом с Налибокской пущей продают «красивейший участок» в 25 соток за $ 17 тысяч с торгом. Это всего 86 км от Минска

Битва двух коттеджей: экологичный деревянный недалеко от Боровлян за $ 135 тысяч или стильный монохром в Гатово за $ 120 тысяч?

Эксклюзив Realt.by:

А цены-то ненастоящие. Блогер рассказала о продаже квартиры в Минске: «У людей не осталось денег, торг ведется на тысячи»

14409 18

"Ремонт здесь делали 30 лет назад". Видео-обзор квартиры в Минске, аренда которой стоит $5000 в месяц

4885 1

Как строится большой коттеджный поселок в Соколе, где можно купить квартиру с отделкой от $680 за «квадрат» (но не всем)

6792 1

"9 лет нервов и страха, но с доходом 8,7% годовых в евро". Как я купил две квартиры в Германии и что из этого вышло

11743 11

Две 16-этажки на выходе из метро. Как продвигается возведение ЖК «Маэстро» на площади Богушевича в Минске

4451 1

Самое важное на рынке недвижимости за неделю. Подборка редакции Realt.by (1-7 марта 2021 года)

3854

Мониторинг цен предложения квартир в Минске за 22 февраля - 1 марта 2021 года

28710 673

От 853 рублей за 24 сотки. На аукцион выставили земельные участки в Беловежской пуще

1709

В Могилеве за 100 долларов продается двухэтажный дом. Узнали, в чем подвох

6834

“Я могу простить работнику слабость, но за интриги выгоню даже самого крутого специалиста”. СЕО Realt.by Евгения Владимирова рассказала о будущем портала, принципах работы и отношении к Беларуси

1520 3

Рассрочки, кредиты на новостройки и лизинг. Ищем альтернативу кредиту от Беларусбанка под 21% годовых

5399 4

В последнем доме долгостроя "Аркадия" уже утепляют стены и открыли продажу коммерческих помещений. Среди них – магазины и медицинский центр

2174

Продал две квартиры за 5 лет и «забыл» подать декларацию? Объясняем, как платить налоги в 2021 году

2710 3

На участок в Колодищах подали 14 заявок, а вот наделы в Ратомке не заинтересовали никого. Результаты аукциона

5503 2

Плата за отопление в новостройке, продажа квартиры до сдачи дома, выселение квартирантов. Ответы на серьезные вопросы читателей

2735

Где в Минске находится площадь 8 Марта и почему квартиры на Розы Люксембург дешевле, чем на Клары Цеткин

2753 1

На аукцион выставили 18 участков с «недостроями». Показываем, что и за сколько можно приобрести возле Минска

16959 1

Мониторинг цен предложения квартир в Минске за 1-8 марта 2021 года

2180 29

УКС показал цены для «очередников» в строящемся доме в Лошице-7: метр – от 1590 рублей

2478 1

На въезде в Новую Боровую зачем-то разместили огромный государственный флаг. Фотофакт

3050 5
Комментарии к новости
Вы должны авторизоваться! Войти
10 1
2
wladron
+2
25.01.2021 в 17:16
Купить вторую квартиру на семью в любом случае целесообразно - и детям в будущем может понадобиться, и страховка на случай развода, и временное жильё при ремонте, пожаре и других стихийных бедствиях. Больше, пожалуй, уже не стоит, тем более если прописать некого, здесь уже можно задуматься об альтернативных способах инвестиций.
108 60
61
федор
+2
24.01.2021 в 21:35
Я бы назвал это пассивной инвестицией, скажем, сглаживанием состовляющей уровня инфляции без расчёта на прибыль. Если будет рост, будет и фраза:"Так было запланировано", не будет роста, значит: "Есть квартира, и то хорошо, можно сдавать". На самом деле уровень финансовой грамотности растёт, может не так быстро, зато без спекуляций, осознанно. Да и поколение СССР не очень уверенно чувствует себя при произношении слова "биткоин". Так что Иосуба читаю и анализирую, но тут не совсем соглашусь, это для Вадима - трата, а для вышеназванного поколения - это самая настоящая инвестиция и даже больше, т.к. обзавестись собственным жильём во времена СССР - это же была целая программа и уровень достатка, уровень какого-то "нового" класса людей с квартирой. С другой стороны, взять Трампа и его инвестиции в недвижимость, думаю всё же, это не траты, не потому, что у нас сейчас происходит, а взять наше географическое расположение, долги перед РФ (будут подкормку бросать, лишь бы не дефолт и потеря всех вложений), вопреки всем и вся будет недвижимость востребована у нас. Самое интересное, вкупе с недвижимостью, я сделал вывод после августовских событий - это для меня было неожиданностью, а именно, человеческий ресурс нашей страны. Меня просто распирает от гордости, что у нас действительно очень высокий уровень развития человеческого ресурса, а они никуда не уедут, не потому, что не готовы, а потому - что просто хотят здесь жить и не собираются танцевать под дудку не совсем "умных". Итого: на данном этапе я бы назвал всё это "эмоционально взвешенной" инвестицией, хотя, задним числом, можно сожалеть, что биткоин не прикупил
2.3K 769
426
seeman
+1
23.01.2021 в 19:40
Ирина Геннадьевна в 08:35 22.01.2021:
я лично считаю, что деньги можно потратить на улучшение своих жилищных условий-переехать в квартиру, которая лучше вашей, критерии у всех свои.
Я лично считаю, что в ситуации, когда новости экономики напоминают сводки с фронта, а АГЛ и глава КГБ обещают горячую весну, то самый лучший вариант -это надежно спрятать валюту и переждать.
Опыт предыдущих кризисов показывает, что до дна падение идет около 2-х лет, поэтому с кэшем на руках определенно спешить некуда.
108 699
106
Тролль
0
23.01.2021 в 17:31
#TimurRealty в 13:33 22.01.2021:
О том. что дом/квартира (в которой живешь) - это пассив, а не актив (инвестиция) писал еще Кийосаки в «Богатый папа, бедный папа».
А если сдавать - то это рискованная инвестиция.
Спросите у своих родителей,когда после распада Союза у них на руках(у многих) остались чемоданы советских рублей,которые до этого лет 30 считались надёжными и практически не были подвержены инфляции.И сколько сейчас стОят квартиры по сравнению с 1995 годом...
108 699
106
Тролль
-1
23.01.2021 в 17:25
Посыл понятен-хаты не берите,несите нам в Альпарпи и прибудет вам щасьце.
230 196
173
Иван Пупкин
+1
23.01.2021 в 10:34
большинство покупает квартиру,чтобы жить у своей, а не снимать или теснить родственников
758 286
399
КостяЖ
-2
22.01.2021 в 17:00
hippoppo в 14:24 22.01.2021:
манипуляция: часть правды приукрашена, часть очернена... квартиры пузырь, а акции(фондовый индекс) - типа стабильный рост...сейчас плохой период для любых инвестиций...копим кеш, ждем дна(каждый своего: квартир, земли, золота, акций, индексов, биткоинов и тп)
Какое дно. маскимум коррекция незначительная. Штаты кэш печатают круглосуточно. Дождетесь гиперинфляции и будете своим кэшем сортир обклеивать. Инвесторы.
112 78
82
Alexandre
-4
22.01.2021 в 15:36
Любая покупка это инвестиция, кроме того што имеет завышенную цену это пустая трата
16 3
16
hippoppo
+2
22.01.2021 в 14:24
манипуляция: часть правды приукрашена, часть очернена... квартиры пузырь, а акции(фондовый индекс) - типа стабильный рост...сейчас плохой период для любых инвестиций...копим кеш, ждем дна(каждый своего: квартир, земли, золота, акций, индексов, биткоинов и тп)
1.1K 287
279
str1k3r
+6
22.01.2021 в 14:12
Просто Беларусы еще не смирились с тем что они хотели купить по 1900, а потом продать по 2500 и выше, как завещал Мясников. А теперь выходит что и 1800 уже никогда не дадут.
31 15
21
#TimurRealty
-1
22.01.2021 в 13:33
О том. что дом/квартира (в которой живешь) - это пассив, а не актив (инвестиция) писал еще Кийосаки в «Богатый папа, бедный папа».
А если сдавать - то это рискованная инвестиция.
298 187
217
ВИКТОР
0
22.01.2021 в 13:22
ВИКТОР в 13:21 22.01.2021:
Так уже раздевали.чтотактх умников пруд пруди.а вот желающих купить и снять дорого очень и очень мало
298 187
217
ВИКТОР
0
22.01.2021 в 13:21
Anton в 10:02 22.01.2021:
Вадим, безусловно, грамотный человек, но сравнивать квартиру с телевизором и холодильником - это уже слишком. Даже с учетом сугубо рекламной и корыстной цели статьи - продвижения Альпари. С таким успехом можно было сравнить еще и с покупкой сетки картошки. Это же насколько он считает покупателей финансово безграмотными...

Покупка квартиры - это, если не лучший инвестиционный актив для простых смертных, то один из лучших, поскольку интерес к квартирам будет в Беларуси еще ой как долго (это не Испания с лопнувшим пузырем и пустующими домами) и при необходимости квартира уйдет как горячий пирожок. Главное только купить не на пике цен, а неспеша выбрать по соотношлению цена/качество. Поэтому не надо вестись на новостройки за, вроде бы "недорАга", а по факту которые обойдутся в разы дороже "вторички". А покупать надо квартиру в свежем доме на вторичке (до 10 лет), и сдавать потом в аренду по хорошей цене - 100% будет востребована по стоимости выше среднерыночной. В результате будут капать доходы + потом в любое время ее продадите и вернете свои деньги, сохранив при этом дивиденды в виде полученной стоимости аренды. А при необходимости, оставите детям

Поэтому Вадима читайте, но свой разум имейте
675 174
386
Александр
+3
22.01.2021 в 12:21
Ирина Геннадьевна в 08:35 22.01.2021:
я лично считаю, что деньги можно потратить на улучшение своих жилищных условий-переехать в квартиру, которая лучше вашей, критерии у всех свои.
А квартиру могут конфисковать за флаги и ленточки, и отправить в ГУЛаг
В НБ уже готовятся
758 286
399
КостяЖ
0
22.01.2021 в 10:52
Anton в 10:13 22.01.2021:
значит с акциями вот так просто разобраться и вкинуть 100к зелени на "авось" банку, а вот чтобы разобраться какую квартиру купить, это надо иметь, как минимум Нобелевскую премию
С фондовым рынком - вы один раз разбираетесь - вкладывате деньги и больше не паритесь. В случае с арендой у вас постоянный головняк (законы изучай, налоги плати, помелочи подшамань и т.п.). Заработок на аренде умрет. Уж очень много желающих. Доходы стремятся к доходам по валютным депо - это просто станет как работа. Хотите зарабатывать в будущем нужно изучать новое уже сегодня (новое для белорусов во всем мире этим уже пользуются давным-давно)
89 33
34
Anton
0
22.01.2021 в 10:13
КостяЖ в 10:05 22.01.2021:
Если у вас есть условно 100к баксов. Вкидываете на ДУ в каком-нить нашем банке или у зарубежного брокера, и покупаете акции по которым дивиденды платят, или индексы ну или еще чего. Достаточно чтоб доход был например от 6% годовых. 6% годовых от 100k - это 6к в год или 500 в месяц. на 500 в мес можно снять квартиру.
Чтоб купить за 100к квартиру надо разбираться в рынке недвиги (никтож не берет на обум, изучают застройщиков если новую). Человеку, который смог заработать 100к, думаю хватит мозгов разобраться в фондовом рынке и сделать выгодные инвестиции.
значит с акциями вот так просто разобраться и вкинуть 100к зелени на "авось" банку, а вот чтобы разобраться какую квартиру купить, это надо иметь, как минимум Нобелевскую премию
758 286
399
КостяЖ
-1
22.01.2021 в 10:05
Если у вас есть условно 100к баксов. Вкидываете на ДУ в каком-нить нашем банке или у зарубежного брокера, и покупаете акции по которым дивиденды платят, или индексы ну или еще чего. Достаточно чтоб доход был например от 6% годовых. 6% годовых от 100k - это 6к в год или 500 в месяц. на 500 в мес можно снять квартиру.
Чтоб купить за 100к квартиру надо разбираться в рынке недвиги (никтож не берет на обум, изучают застройщиков если новую). Человеку, который смог заработать 100к, думаю хватит мозгов разобраться в фондовом рынке и сделать выгодные инвестиции.
89 33
34
Anton
+5
22.01.2021 в 10:02
Вадим, безусловно, грамотный человек, но сравнивать квартиру с телевизором и холодильником - это уже слишком. Даже с учетом сугубо рекламной и корыстной цели статьи - продвижения Альпари. С таким успехом можно было сравнить еще и с покупкой сетки картошки. Это же насколько он считает покупателей финансово безграмотными...

Покупка квартиры - это, если не лучший инвестиционный актив для простых смертных, то один из лучших, поскольку интерес к квартирам будет в Беларуси еще ой как долго (это не Испания с лопнувшим пузырем и пустующими домами) и при необходимости квартира уйдет как горячий пирожок. Главное только купить не на пике цен, а неспеша выбрать по соотношлению цена/качество. Поэтому не надо вестись на новостройки за, вроде бы "недорАга", а по факту которые обойдутся в разы дороже "вторички". А покупать надо квартиру в свежем доме на вторичке (до 10 лет), и сдавать потом в аренду по хорошей цене - 100% будет востребована по стоимости выше среднерыночной. В результате будут капать доходы + потом в любое время ее продадите и вернете свои деньги, сохранив при этом дивиденды в виде полученной стоимости аренды. А при необходимости, оставите детям

Поэтому Вадима читайте, но свой разум имейте
7.6K 9.7K
2025
Пожиратель бетона
-2
22.01.2021 в 09:49
Перевожу весь текст на простой язык: не покупайте квартиры - это траты, не храните деньги в депозитах в банках - нет им доверия, иностранные фонды и облигации - это рискованно, вы в этом не разбираетесь и это не для всех, лучше несите все ваши деньги мне на "кухню" в Альпари, я вложу куда надо и постригу вас, как овец.
Ваш супер-пупер инвестор и бизнес-ангел, Вадим Иосуб.
18 16
9
Ирина Геннадьевна
+3
22.01.2021 в 08:35
Все-таки квартира лучше, чем маленькая стопочка зелёных бумажек. В банке хранить страшно , в любой момент могут запретить снимать валюту или установить ограничения или произвольные курсы ,ячейку могут опустошить без вашего ведома, в квартиру могут вломиться неизвестные люди...я лично считаю, что деньги можно потратить на улучшение своих жилищных условий-переехать в квартиру, которая лучше вашей, критерии у всех свои.