Инвестиции в 2026 году: как сохранить и приумножить капитал

  1607

Для наглядности (как эксперты в области рынка недвижимости) мы взяли за основу примерную стоимость стандартной (33 квадратных метра, панель 80−90-х годов постройки) однокомнатной квартиры в далеком 1996 — 11 450 долларов США (347 за метр в эквиваленте). Анализ делали, приравнивая стоимость активов к доллару США, так как это общемировая и национальная практика.

Затем рассчитали, во что превратилась бы эта сумма к 2026 году при вложении в иные, доступные на нашем рынке инструменты.

Итак, драгметаллы — за вышеуказанную сумму 11 450 долларов США в 1996 году мы купили определенное количество золота или серебра, и:

По итогу виден очень неплохой результат, хотя до 2020 года это было слабоэффективное вложение капитала. На такой резкий рост, конечно же, повлияла пандемия, в результате которой в мировую экономику были вброшены триллионы «пустых» денег, и драгметаллы, как более консервативный аналог валюты, сильно подорожали.

Банковские депозиты — используя ежегодно меняющиеся процентные ставки белорусских банков по валютным вкладам, и также ежегодно «докладывая» их к основной сумме мы получили следующую картину:

В нашем расчете первоначальная сумма до 2012 года находилась на депозите и выросла примерно до 35,6 тысячи долларов. После условной покупки биткоина в 2012 году итоговый результат к 2026 году получился чрезвычайно высоким. При этом мы видим, как и у истории с драгметаллами, резкий взлет стоимости с 2020 года, когда пустые деньги искали «приземления» и, к сожалению, «приземлялись» не в реальных секторах экономики, а в спекулятивных.

Недвижимость, сначала жилая — квартира, приобретенная в Минске в 1996 году примерно за 11 450 долларов США в эквиваленте (350 кв. метр), к 2026 году выросла в цене до 73 200. Кроме того, этот актив в добавление к просто росту стоимости, может приносить вам либо рентный доход, либо экономить ваши же деньги, не потраченные на оплату аренды подобного объекта. Поэтому (и это отличие недвижимости от остальных видов инвестирования), мы вполне справедливо прибавили к конечной стоимости квартиры нетто доход от ренты, который с учетом ежегодного изменения стоимости аренды составил приблизительно 59 000 долларов США (71 200 брутто — 17% налоги и обслуживание). В итоге получилась цифра: 133 200.

По графику хорошо видно, что в отличие от криптовалюты и драгметаллов, недвижимость в Беларуси «избежала» спекулятивного скачка цен в постковидный период. При этом суммарный рост стоимости актива и рентный доход в итоге демонстрируют хороший результат.

Коммерческая недвижимость — в 1996 году как такового рынка коммерческой недвижимости в сегодняшнем понимании не существовало, но отдельные сделки уже случались. Для простоты мы взяли условных 25,5 м², которые можно было приобрести за нашу исходную сумму по цене 450 долларов США за метр в административном здании относительно свежей советской постройки с хорошей локацией.

Сегодня его рыночная стоимость составляет примерно 40 715 долларов США в эквиваленте (25.5 м² * 1600), рентный нетто доход, посчитанный по аналогии с квартирой — 94 256 долларов США, итого — 134 971 долларов США. Справедливости ради, необходимо уточнить, что в этом сегменте налогообложение сложнее, чем в сегменте жилья, и в итоге затраты на «очистку» дохода могут оказаться немного выше, чем 17%.