Продавец торопит — плохой знак. Как теряют деньги на инвестициях

Инвестировать и получать доход не только с основной работы — тихая мечта, пожалуй, любого белоруса. Многие задумываются о том, как сохранить и приумножить заработанные деньги. Что выбрать — депозиты или акции, криптовалюты или недвижимость? В любом случае вам придется разбираться и оценивать риски. Именно о рисках при инвестициях в акции, токены, недвижимость и другие активы Realt поговорил с представителем платформы для взвешенных решений Dzengi Анной Власенко и экспертом по недвижимости Дмитрием Иванцовым.

 «Цена квартиры меняется медленно, а акции могут подешеветь буквально за часы»

Когда человек инвестирует сам, рядом нет управляющего или консультанта, который принимает решения за него. Как обезопасить себя? В первую очередь, помнить, что направлений со 100%-й гарантией доходности не существует. Во-вторых, не тратить деньги на жизнь и не вкладывать подушку безопасности:

— Решения принимаете вы, и последствия тоже достаются вам. Это не повод отказываться от инвестиций, но лучше заранее знать, с чем может столкнуться розничный инвестор, — предупреждает представитель платформы Dzengi Анна Власенко. — Поэтому разговор об инвестициях мы всегда предлагаем начинать с вопроса, какую сумму вы готовы потерять без ущерба для себя. Не стоит инвестировать последние деньги, которые вам понадобятся на повседневные траты, лечение, кредит или ремонт. Любые инвестиции связаны с риском потери всех сбережений, они всегда подразумевают наличие рисков, связанных с непредсказуемостью поведения рынков. 

Вот о каких рисках говорит эксперт:

• Цена актива может сильно и резко снизиться. Цены на недвижимость (квартиры, офисы, склады) обычно меняются медленно, а вот акции или криптовалюты могут подешеветь на десятки процентов за дни и даже часы. Для этих рынков такие колебания обычны.
• Продать не всегда получается по желаемой цене. В нужное время покупателей на ваш актив может не оказаться, и сделку придется закрывать по цене заметно меньшей, чем вы рассчитывали. Это похоже на продажу квартиры в кризис: продать можно, но не за ту сумму, которую вы планировали получить.
• Заемные деньги увеличивают потери. На многих инвестиционных платформах можно торговать с левереджем — его еще называют кредитным плечом. Платформа добавляет к вашим деньгам свои, и сделка открывается на сумму больше той, что вы внесли. Например, при плече 1:5 вы вносите 100 рублей, а сделка открывается на 500. Если цена изменится на 20% в вашу сторону, прибыль посчитают от суммы 500 рублей. Но если цена упадет на те же 20%, вы потеряете все внесенные 100 рублей.
• Риски мошенничества. Розничным инвесторам регулярно предлагают вложить деньги в трендовые «проекты» (новые криптовалюты, токены или «искусственный интеллект»), но в реальности средства присваивают злоумышленники. Стоит насторожиться, если вам обещают «гарантированный доход без рисков»; предлагают платные «сигналы» — подсказки, что и когда покупать; просят перевести деньги на банковские карты физлиц или платформы, не имеющие легального статуса в Республике Беларусь. 
• Собственные эмоции. Важный и зачастую недооцененный фактор. Многие инвестиционные потери возникают не из-за рынка или мошенников, а когда человек инвестирует наобум, без понимания, не имея плана, стратегии и правил. Такие инвесторы легко поддаются эмоциям вроде «подожду еще немного», «докуплю, чтобы отыграться», «в следующей сделке мне точно повезет».

Новички и опытные инвесторы теряют деньги по-разному, говорит Анна.

— Но, основываясь на наших наблюдениях, причина часто общая — эмоции и вызванное ими несоблюдение контроля рисков.

Новички инвестируют все деньги без остатка 

Часто люди решают инвестировать под влиянием вдохновляющих новостей: кто-то вложился в криптовалюту и за полгода удвоил вложения. Далее следует типичный сценарий:

• новичок покупает популярный актив, цена которого уже сильно поднялась;
• инвестирует все деньги без остатка;
• при очередном снижении цены пугается и продает дешевле, чем купил.

В итоге он покупает дорого, а продает дешево. Дело не в рынке: решения принимались на эмоциях, сначала на азарте, потом на страхе.

Опытные смело заходят на незнакомый рынок и могут на этом прогореть 

Серия удачных сделок создает у инвестора ощущение, что «я все понял» и контроль рисков можно ослабить:

• сделки становятся крупнее, чем планировалось (растет риск значительных потерь при резких колебаниях рынка);
• на незнакомый рынок переносят опыт с привычного — например, с акций на криптовалюту, хотя у каждого рынка свои нюансы и риски;
• стоп-лоссы отодвигают или вообще снимают. Стоп-лосс — это заранее заданный предел падения цены актива, при которой сделка закрывается автоматически, чтобы ограничить убытки. 

«Отменить сделку в последний момент нормально, если есть причина»

Недвижимость как инвестиция — совершенно другой инструмент. Не лучше и не хуже, а под другие задачи. Все зависит от целей, срока инвестиций, суммы и того, насколько спокойно человек переносит просадки рынка. И здесь — риски уже иные. Для тех, кто интересуется вложениями в жилье и коммерческие объекты, хорошим стартом может стать изучение аналитики на Realt.

Что должно насторожить при сделке, когда приобретаете недвижимость, рассказал эксперт Дмитрий Иванцов.

• частое изменение условий по сделке;
• продавец торопит, давит на срочность, предлагает занизить цену в договоре;
• неясная история собственности — частые перепродажи, недавнее наследство или дарение, спорные сделки, утраченные документы;
• недееспособный собственник или отсутствующие владельцы — неясно, получено ли нужное согласие или разрешение.
• необходимость погасить долг по кредиту или рассрочке;
• перепланировка не узаконена, фактическая планировка не совпадает с документами (не всегда это проблема, но стоит быть внимательным);
• есть следы протечек, трещины, плесень или проблемы с коммуникациями.

— Отменить сделку в последний момент — это нормально, если причина объективна и понятна, — считает Дмитрий. — Например, нашли какие-то скрытые дефекты или проблемы с документами, не одобрили кредит. Если же просто передумали, а задаток уже внесен, это, конечно, совсем другая история и здесь уже все зависит от прописанных условий в предварительном договоре, какие штрафные санкции указаны при отмене сделки. 

— При покупке вторички и новостройки риски могут отличаться. В новостройках частые риски — это удешевление отделки, сильная задержка сроков, увеличение стоимости квадрата после замены застройщика, — делится опытом Дмитрий.

Аккуратно стоит вкладываться в новые для рынка недвижимости продукты. Есть риски, что потом продавать их придется по цене покупки — то есть, вы не только не заработаете, но еще и потратите время.

«После крупной прибыли лучше взять паузу»

Анна Власенко честно замечает, что бывают ситуации, когда стоит не торопиться, а лучше взять паузу.

— Рынки никуда не денутся, инвестиционные возможности не исчезнут, а утром решения даются спокойнее. Взять паузу не означает забыть об открытых сделках. Если сделка открыта с левереджем, при сильном движении цены инвестиционная платформа может закрыть сделку автоматически. Это называется ликвидацией, и деньги, вложенные в эту сделку, будут потеряны. Поэтому перед паузой стоит проверить, какие сделки открыты, поставить стоп-лосс, если его нет и уменьшить (или закрыть) сделки с левереджем, если под риском слишком большая сумма.

Вот в каких ситуациях стоит приостановиться.

• После нескольких убыточных сделок подряд. Хочется немедленно вернуть потерянное (отыграться). Решения в таком состоянии принимаются на эмоциях и чаще приводят к новым потерям.
• После крупной прибыли. Появляется ощущение, что вы поняли рынок, и хочется вложить больше, чем планировали. Так одна удачная сделка превращается в большой убыток.
• Когда выходят важные новости. Допустим, вы инвестировали в акции компании, рассчитывая на ее хороший отчет, а компания сменила руководство или попала в скандал. Стоит пересмотреть решение, держать ли эти акции.
• Когда инвестиции начинают мешать вашей жизни. Вы проверяете цены даже ночью, отвлекаетесь на работе, спорите о деньгах с близкими. Это сигнал, что эмоции влияют на ваши решения и риск стал слишком большим.

«Первые сделки — на небольшие суммы» 

Даже у тех, кто инвестирует давно, может возникнуть вопрос: как заходить на новые рынки. 

— Приведем аналогию — прежде чем купить квартиру в незнакомом районе, вы изучаете транспортное сообщение, ближайшие школы и цены на соседние квартиры. С новым рынком так же: сначала нужно в нем разобраться, потом покупать, — соглашаются оба эксперта.

Вот три шага от специалистов.

Шаг 1. Понять, что вы покупаете. Стоит ответить себе на несколько вопросов: что это за актив, от чего зависит его цена, какие в нем действуют комиссии и ограничения.

Рынки устроены по-разному, поэтому опыт с одним рынком нельзя без проверки переносить на другой. Цены акций сильно зависят от отчетности компаний, цены нефти — от геополитики, цены криптовалют меняются часто, сильно и круглосуточно. 

Шаг 2. Начинать с малого и вести журнал сделок. Первые сделки стоит совершать на небольшие суммы. Или потренироваться в демо-аккаунте, где инвестировать можно виртуальные деньги, без риска потери реальных средств (такая опция как раз есть на платформе Dzengi). Каждую сделку желательно записывать для последующего разбора: что и когда купили, почему, при какой цене планировали выйти, чем закончилось и какой вывод вы сделали. Регулярные записи помогают понять, какие ошибки повторяются.

Шаг 3. Брать информацию из надежных и проверяемых источников. Это отчетность компаний (ее публикуют на сайтах компаний в разделе для инвесторов), данные бирж и регуляторов, документация платформы. К советам и «сигналам» из соцсетей и Telegram-каналов стоит относиться осторожно: проверить, кто автор и не продает ли он что-то, выгодное сугубо ему.

Как начать работу с Dzengi

Начинающим инвесторам в Dzengi советуют идти по шагам и не торопиться.

1. Регистрация и верификация. Верификация — это проверка личности клиентов легальной инвестиционной платформы при помощи паспорта или других документов. Верификацию требует законодательство Республики Беларусь. Если инвестиционная площадка не просит у вас верифицировать свою личность — это знак, что данная платформа работает вне легального контура и ваши инвестиции не защищены. 
2. Условия торговли. Изучите структуру комиссий и сборов, разберитесь, чем отличаются режимы торговли и что такое левередж. Комиссии опубликованы на сайте на странице «Комиссии и сборы».
3. Обучение. Для первого знакомства с инвестициями на сайте Dzengi есть специальный раздел «Обучение» с бесплатными материалами и видео-лекциями. Клиенты Dzengi также могут записаться на бесплатные персональные консультации. На них объясняют не только технические и юридические правила работы платформы, но также риск-менеджмент: как контролировать инвестиционные риски.
4. Первые сделки. Их стоит проводить на небольшую сумму, чтобы возможная ошибка обошлась недорого. Можно сначала попробовать демо-аккаунт и потренироваться без риска для своих денег.
5. Вопросы. Если по ходу появятся вопросы, можно обратиться в службу поддержки или записаться на бесплатную персональную консультацию.

Что стоит сделать вам для обеспечения безопасности

— Обязательно включите двухфакторную аутентификацию. Это второй уровень защиты после пароля: для входа на платформу понадобится еще одноразовый код из приложения на телефоне. Даже если пароль украдут, без доступа к телефону войти в аккаунт не получится. Никому не сообщайте пароль и коды, даже если человек представляется сотрудником поддержки.

Что делает Dzengi для обеспечения безопасности:

• двухфакторная аутентификация для входа;
• в мобильном приложении — вход по PIN-коду или биометрии, то есть по отпечатку пальца или лицу;
• функция «Выйти со всех устройств, кроме текущего» (она нужна, если вы потеряли телефон или входили в аккаунт с чужого компьютера).

— Мы не торопим клиентов с принятием решений, не обещаем гарантированной доходности и прямо говорим о рисках каждого инструмента и рисках инвестирования в целом, — говорит Анна Власенко. 

Принцип «не торопиться» подходит для любых направлений инвестирования. Бережно относитесь к своим деньгам и не жалейте времени, чтобы детально погрузиться в нужную тему.

Операции с токенами связаны с риском потери всех вложенных средств.